国泰君安还表示，首批上市新股具备明显投资价值，建议在新股中发掘新的机会。目前共计有83家企业已通过发审会，这些企业有望最先登陆资本市场。部分购并型企业、资金占用型企业、产能扩张型企业和渠道扩张型企业将在IP O重启大背景下受益。

国企改革主题受追捧

具体到未来一年的行业配置，各家券商都将投资重点集中于改革主题。

国泰君安表示，改革主题性投资机会将贯穿2014年全年，建议重点关注转型的两个核心改革领域：国企改革和国防装备。十八届三中全会确立的是未来10年的改革蓝图，在此背景下，寻找短期改革的突破口更为重要。突破口可能来自两个方面：一是政府决心强、动力足、阻力小的改革；二是市场化能够自身驱动的改革。国泰君安认为，符合上述特征、股票市场预期并不充分且对行业变革产生深度影响的改革存在于四个方向：一是国企改革；二是治理产能过剩及生态文明建设；三是深化卫生体制改革；四是建立公共安全体系。国泰君安看好国企改革主题下的国防、券商、地产、传媒等板块，治理产能过剩主题下的环保、装备，深化卫生体制改革中的医院和医疗器械以及大国防概念，包括国防领域本身和国防与机械、通讯、计算机的结合。

齐鲁证券也建议投资者关注制度变革带来的主题性机会，如国企改革、土地改革、金融改革。兴业证券首席策略分析师张忆东则指出，2014年，中国股市一直以来“炒ST、壳资源、博重组”的盈利模式将面临巨大考验，逼迫投资者寻找新的盈利范式。股市将从鱼龙混杂的时代走向股价分化的时代，绩差股、伪成长股被打回原形，真正有价值的好公司、成长股、优质的龙头股会显得更加稀缺。投资机会方面，他建议关注两条主线：一是转型经济成长股行情，比较看好互联网、环保、新能源、医药等，二是顺应改革转型的传统行业类股，看好军工产业链、农业、非银行金融和国企改革。其中，在国企改革的投资机会中，看好电信、电网、铁路、能源等行业，从区域性机会来看，最看好上海和安徽，其次为广东和山东等地。